钢材
一、市场点评
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供应端，找钢数据显示建材产量增加热卷产量下降，钢谷数据显示建材产量下降热卷产量增加，富宝数据显示电炉企业小幅增产0.7%，短期钢材产量仍略有增加。不过，随着钢材利润持续回落，叠加粗钢产量平控政策影响，近日计划减产检修的钢厂开始增多，预计中长期钢材供应依然趋减。进口方面，昨日国内钢坯价格微涨，国外钢坯价格依然持平，目前国内外钢坯价差变动不大，钢坯出口空间依然有限。
需求端，周一钢银城市钢材库存继续上升，本周找钢数据显示钢材库存有所上升，但钢谷数据显示建材库存下降而热卷库存上升。需求方面，找钢数据显示钢材表需回落，钢谷数据显示建材表需回落而热卷表需回升。另据百年建筑网最新调研，受天气影响，近日水泥出库量、混凝土产能利用率及发运量环比均有小幅回落。不过，继加强地方政府化债后，近日地产政策也频繁释放利好，既有传闻存量贷款利率下调，近日广东、深圳又相继出台“认房不认贷”政策，市场需求预期持续向好。海外方面，随着欧洲假期接近尾声，近日欧洲钢价持续上扬，但亚洲钢价大多持稳，国内外板卷价差也变动不大，国内钢材出口空间依然有限。
综合而言，近日钢材市场供稳需弱，考虑到后期钢厂仍可能有减产，虽然旺季需求持续性仍待观察，但地产政策带来的预期依然向好，短期钢价走势维持偏强震荡。
二、消息及数据
1.中钢协：2023年1-7月，主要用钢行业运行总体平稳。建筑业持续低迷；制造业总体平稳；船舶行业三大指标大幅上升，继续保持向好态势；家电行业三大白电产品产量保持较快增长；集装箱产量大幅下降。
2.本周，Mysteel统计唐山35家调坯型钢企业47条型钢生产线，实际开工条数7条，开工率为14.89%，环比上周下降36.17%；产能利用率为20.45%，环比上周下降18.86%。成品库存66.61万吨，环比上周增加5.70%，厂内钢坯库存42.28万吨，环比上周增加3.37%。
3.Mysteel了解到，8月30日为土耳其传统假期，因此自本周开始，土耳其市场交易冷清，但螺纹钢出口报价维持高位。土耳其马尔马拉部分钢厂对出口螺纹钢报价575-595美元/吨FOB，部分买家询盘价格约为560-570美元/吨FOB，但土耳其钢厂未有明显降价意愿，且土耳其主要钢厂Kardemir螺纹钢销售仍未开启，但上调将线材出厂价格上调15美元/吨，因此多数钢厂保持观望。本周截至目前土耳其进口废钢价格保持稳定，约为375美元/吨CFR。此外，由于土耳其螺纹钢市场冷清，因此对俄罗斯方坯提高报价接受度不高。
4.8月30日，广州市人民政府办公厅发布《关于优化我市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，其中提到，居民家庭（包括借款人、配偶及未成年子女）申请贷款购买商品住房时，家庭成员在当地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。
5.乘联会：8月1-27日，乘用车市场零售135.6万辆，同比增长6%，环比增长3%，2023年累计零售1265.3万辆，同比增长2%；8月1-27日，新能源乘用车市场零售53.8万辆，同比增长28%，环比增长2%，2023年累计零售426.5万辆，同比增长35%。
6.30日全国建材成交仍弱，下午相对好于上午，低价交易尚可，刚需一般，投机期现部分采购，全天成交量较前一日小降。
铁矿石
一、市场点评
供应端，上周全球铁矿发运继续回升，仍处高位，其中巴西发运增长明显。同期，国内到港也有所增加，周一铁矿港口库存呈现累库态势。国内矿方面，随着矿山产能利用率的回升，近期国内铁精粉产量有所增加，钢联最新调研显示唐山后期将有5家内矿企业复产。
需求端，上周钢厂高炉开工率及铁水产量略有下降，日均铁水减0.05至245.57万吨。钢厂盈利率继续下降7.79%至51.08%，随着亏损钢厂增多，后期铁水进一步增长的概率预期不大，近日多地已陆续有钢厂平控减产计划出现，由于今年粗钢平控政策各地区钢厂指标差异较大，且因建材亏损较大，目前计划降低建材产量来实现平控要求的企业偏多，短期对铁水产量影响有限。昨日铁矿港口现货成交小幅回落，但远期美元货成交大幅上升，目前PB粉落地利润再度转负，显示当前国外需求相对强于国内。
综合而言，当前铁矿市场供增需降，基本面趋于转弱，但短期现货成交表现尚可，叠加地产政策利好刺激，矿价走势震荡偏强运行。
二、消息及数据
1.Mysteel调研了解，唐山市有5家矿企于近期陆续复产。其中，迁安市涉及4家，迁西县涉及1家。据了解，此轮复工批复需要企业满足铁精粉年产能30万吨以上的要求，此外需要依次上报市里、省里走复工审批手续，待检查验收合格才可以复产。目前已复产矿山涉及原矿产能约2万吨/天，精粉产能约0.4万吨/天。由于矿企停产时间较长，需要做重新招工、沟通生产计划以及设备检查等工作，短时间内难以恢复到满产状态。
2.8月30日调研结果显示：本周唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2747元/吨，平均钢坯含税成本3599元/吨，周环比上调1元/吨，与8月30日当前普方坯出厂价格3510元/吨相比，钢厂平均亏损89元/吨，周环比增加41元/吨。
3.8月30日Mvsteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2377.26万吨，环比上期增17.19万吨。烧结粉总日耗114.74万吨，降0.07万吨。库存消费比20.72，增0.16。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存907.34万吨，降18.41万吨。烧结粉总日耗56.89万吨，增0.34万吨。烧结矿中平均使用进口矿配比83.06%，增0.38个百分点。钢厂不含税平均铁水成本2726元/吨，降5元/吨。此外，新口径114家钢厂剔除长期停产样本后不含税铁水成本2798元/吨，基本持稳。
4.日前，中国五矿集团（唐山曹妃甸）矿石控股有限公司和沧州中铁装备制造材料有限公司通过期转现的方式顺利完成了2万吨铁矿石交割。这是国产混矿首次参与铁矿石期货交割，有效满足了企业个性化避险和交易需求。
5.8月30日铁矿石远期现货市场整体交投氛围好于昨日。平台上9月底跨月装期的麦克粉以62%计价113.8成交；9月底装期的纽曼块以9月指数固定块矿溢价0.1250成交。另外公开平台还有卡粉和BRBF的报盘。在矿山私下议标方面，有RTX块和混合粉小长协的议标。二级市场整体活跃度有所好转，报盘积极性尚可，报盘价格相对持稳；询盘较为积极，主要集中在中低品位粉矿以及带折扣资源。
双焦
一、市场点评
铁水日均产量仍维持高位，双焦需求较好。洗煤厂开工和产量略有下降，焦化厂整体开工和产量继继续小幅增加，焦煤库存有所下降，焦化厂焦炭库存继续增加，港口库存下降，整体供需仍偏强。
综合而言，双焦经历2020、2021年的供需短缺之后，供给端逐步恢复，而需求表现一般，后市大概率较长期处于供需过剩格局。上半年钢材出口较好，支撑需求，钢厂有一定利润，铁水产量维持高位，后市出口需求或走弱，钢厂产量平控或利润不好而减产，预期双焦需求下滑，煤矿安全检查之后产量有望继续恢复，供增需减，双焦或偏弱运行。
二、消息与数据
1. 最新公布的分省数据显示，7月份“三西”主产区原煤产量均较6月份呈下降态势，其中山西省减量最为明显，达到1043.2万吨，内蒙古减量137.5万吨，陕西减量130.2万吨，合计减量1310.9万吨。
2.国家统计局分省份产量数据显示，2023年7月份，冀苏鲁辽晋五省合计生产生铁4414.4万吨，环比增0.8%；占全国生铁总产量的56.9%。合计生产粗钢4912.4万吨，环比增0.1%；占全国粗钢总产量的54.1%。
3.近日，我国绿氢工业化规模应用实现零的突破，国内首个万吨级光伏绿氢示范项目在新疆全面建成投产。这次投产的项目利用新疆地区丰富的太阳能资源发电直接制绿氢，制氢能力每年近2万吨，这些绿氢将替代塔河炼化的天然气制氢，最终进入油品中，实现炼油产品绿色化。
4.8月30日焦煤2401合约收盘价1519.5元/吨，蒙古3# 精煤沙河驿现货仓单成本1511.20元/吨，焦煤2401合约升水8.30元/吨，升水比例0.55%。8月30日晋中中硫主焦现货出厂仓单成本1757.56元/吨，焦煤2401合约贴水238.06元/吨，贴水比例15.67%。8月30日焦炭2401合约收盘价2234.5元/吨，港口准一级焦现货出库仓单成本2329.44元/吨，焦炭2401合约贴水94.94元/吨，贴水比例4.25%。
（文章来源：混沌天成期货）
