银行业对通知存款、协定存款利率进行调整,不仅与监管要求有关,也与银行自身经营息息相关。这一系列自律调整将有效规范行业竞争秩序,减轻银行负债及经营压力。后续,在存款利率市场化调整机制运行下,银行业将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力,稳定收益水平。

近期,平安银行、郑州银行、桂林银行、东营银行、四川天府银行等多家银行发布公告,下调通知存款与协定存款利率。其中,桂林银行下调幅度最大,达55个基点。

与此同时,多家银行宣布暂停智能通知存款。平安银行公告称,自5月14日起,暂停销售智能通知存款产品。东营银行也宣布自5月15日起,暂停智能通知存款业务办理。


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受访专家表示,银行业扎堆对通知存款、协定存款利率进行调整,不仅与监管要求有关,也与银行自身经营息息相关。这一系列自律调整将有效规范行业竞争秩序,减轻银行负债及经营压力。后续,在存款利率市场化调整机制运行下,银行业将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力,稳定收益水平。

多家银行密集进行利率调整

5月12日,平安银行率先发布公告称,自5月15日起调整后,该行杭州、宁波、温州分行5万元及以上起存金额1天和7天期通知存款利率调整为0.95%、1.5%,较基准利率上浮15个基点,南京、无锡、苏州、郑州等分行5万元及以上起存金额1天和7天期通知存款利率调整为1%、1.55%,较基准利率上浮20个基点。

同时,自5月14日起,该行暂停销售智能通知存款产品。届时,该产品在该行线上(口袋App)渠道及线下(网点柜面系统、远程柜面银行系统)渠道均不再支持新增签约;如在暂停销售前已购买该产品,该存量业务仍可继续在各渠道办理产品支取、查询、解约等业务。

同日,桂林银行发布公告称,于5月15日对通知存款、单位协定存款产品执行利率进行调整。执行后的1天期、7天期通知存款执行利率分别为1.00%、1.55%,对比以前两个期限存款利率均下调55个基点;单位协定存款执行利率则下调至1.35%,同样较此前的利率下调55个基点。

据了解,通知存款、协定存款均有比普通活期存款更高的收益率,是银行为吸引存款推出的产品。

具体而言,通知存款是不固定期限、但存款人必须预先通知银行方能提取的存款,同时兼有活期存款与定期存款的性质,不仅有利于银行安排头寸,保证适度的清偿能力,提高资金利用效果,还可以使短期闲置资金获得较大收益,提高存款人的积极性。

协定存款是对公客户与银行签订协定存款合同,双方商定对公客户保留一定金额的存款以应付日常结算,此部分按普通活期利率计付利息,超过定额的部分按协定存款利率计付利息,其收益率高于活期存款,流动性和活期存款账户基本相同。

内外因联动促成调整

上述调整或与近期存款利率市场化改革有关。近期,有消息称,相关监管部门已发布针对协定存款和通知存款自律上限的通知。一方面,对各类型银行协定存款及通知存款自律上限进行调整;另一方面,停办不需要客户操作、智能自动滚存的通知存款,存量自然到期。

同时,存款利率调整也与银行的经营现状息息相关。“近年来,银行存款增长较快,定期化趋势明显,银行负债成本增大,净息差持续收窄。通知存款与协定存款利率上限下调,部分银行主动停售智能通知存款,能在一定程度上降低负债成本,改善息差收窄状况。” 厚雪研究首席研究员于百程表示。

中泰证券研究所所长戴志峰认为,居民超额储蓄高增、行业息差下行,在资产端定价压力较大且存款持续高增的情况下,压降存款成本成为改善息差的重要手段。

“一季度,在息差方面,银行业累计年化净息差环比下降8个基点,其中,资产端收益率环比下行6个基点,负债端成本环比上升2个基点,主要是资产端收益率环比下降,负债端成本也有小幅上升。与此同时,在资产端,由于重定价和新发贷款利率下行,零售贷款投放偏弱,整体资产端定价压力较大;而在负债端,存款占比生息资产持续提升,存款占比环比提升0.9%至77.8%;存款定期化趋势延续,截至2022年末,个人定期存款占比环比提升1.5%,推动综合负债成本提升。” 戴志峰表示。

在这样的背景下,银行业主动进行调整,缓解资金成本压力。据戴志峰预测,通过调整,银行业资金成本可以缓释3个至4个基点左右,利润增速提升3%。其中,股份行受益最大,负债成本缓释达到5.68个基点,利润将提升4.9%。

控制存款成本成当务之急

在专家看来,银行将通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差收窄压力、稳定收益水平。

“在居民超额储蓄高增、消费复苏较慢、银行息差压力大等多重因素叠加下,一方面,监管部门有动力持续推动存款利率下降,来保障银行合理利差范围,促进银行提升对实体经济的信贷支持力度;另一方面,资本市场和理财市场缓慢回暖,居民避险情绪仍位于高位,存款持续高增,在负债端揽储压力较小的基础上,银行自身也有动力下调存款定价来保障利差。” 戴志峰表示。

“央行货币政策委员会一季度例会提出,‘发挥存款利率市场化调整机制重要作用’。引导商业银行适度下调存款利率,正是发挥存款利率市场化调整机制作用的具体体现,符合政策导向。预计未来一段时间,存款利率仍有下降可能,但考虑到存款利率目前已经处于较低水平,以及随着宏观经济恢复、融资需求上升,未来存款利率下降的空间相对有限。” 招联金融首席研究员董希淼表示。

“2023年,经济有所复苏,进一步降低贷款利率的紧迫性不高。但银行普遍以量补价,使得贷款价格战激烈,贷款利率很难上行。考虑到存量贷款重定价等影响,2023年银行息差压力增大,控制存款成本成为当务之急。中小银行或有动力主动跟进下调存款利率。” 廖志明从存贷两端进行了分析。

在存款利率下调背景下,消费者应如何应对?董希淼建议,消费者在进行资产配置时,应平衡好风险和收益。如果要追求高收益,那么就必须做好承受高风险的准备;如果要追求稳健的收益,可以在存款之外,适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。

(文章来源:金融时报)

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