近日，多家国有银行、股份制银行下调了3年期、2年期大额存单以及部分“特色存款”产品利率。这些银行调低存单利率的原因有哪些，未来是否会有更多银行跟进?降低存款利率后会造成存款流失风险吗?
自近期市场利率定价自律机制鼓励中小银行下调存款利率浮动上限后，国有大行和股份制银行也开始加入存款利率下调“阵营”。
4月以来，多家银行3年期大额存单利率有所下降，甚至低于同期定期存款利率，其中最低降至2.9%。
银行3年期大额存单利率降低
4月以来，多家股份制银行3年期大额存单利率有所降低。
据不完全统计，目前20万起存3年期大额存单利率最高是3.55%，如兴业银行;最低仅2.9%，如招商银行。与此前相比，利率降低了5至60个基点。
对此，银行普遍给出的理由是，大额存单均为限量发行，较高利率产品额度不足，导致利率降低。
“3年期大额存单购买人数比较多，之前3.5%利率大额存单已经达到购买上限了。目前利率2.9%产品额度相对充足。”招商银行北京地区一家支行客户经理表示。
“3.55%那款大额存单已经没有额度了，之后也不会有了。目前利率处于下行阶段，未来大概率还会往下降。”民生银行北京地区某支行客户经理称。
除股份制银行外，据了解，部分国有银行3年期大额存单利率也于近期出现下调。如工商银行3年期、2年期大额存单利率于4月25日均下调0.1个百分点。建设银行App显示，该行大额存单最高利率也下调至3.25%，下调幅度为0.1个百分点。
光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，目前来看，银行调低存单利率，主要是由于大额存款需求上升。近期，存款利率下行、部分理财产品破净等因素，导致一些偏好稳健型收益的储户适度增加了大额存单的购买量，使部分银行出现大额存单额度相对紧张的情况。
一位业内人士认为，银行对于大额存单的态度已经发生了变化，处于当前银行降低负债成本的因素考量，大额存单已经不再作为银行重要的负债方式，因此利率及额度都不会太高。
部分银行下调“特色存款”利率
除调降大额存单利率后，多家股份制银行还于4月25日下调了3年期“特色定期存款”利率，下调幅度普遍在10个基点左右，最低降至2.8%。距普通三年定期存款利率2.75%仅高0.05个百分点。按此计算，20万存3年收益利息将缩水600元。
“特色定期存款”与普通定期存款的区别主要在于起存金额不同，且同期限特色存款的利率高于普通存款。银行特色定期存款根据起存金额分为多档，常见起存金额有5000元、1万元、5万元、20万元等，相应各档的存款利率亦有所不同。通常情况下起存金额越高，利率越高。
据不完全统计，银行调整前的3年定期存款中，5000元至1万起存的利率在3%左右，5万元利率主要在3.3%左右，而20万起存的利率则在3.5%左右。
有业内人士表示，在当前市场流动性合理充裕、有效需求不足的背景下，存款利率下调空间已现。在金融监管部门引导之下，预计将有更多的银行跟进下调相关存款产品利率。
不过，当前存款端竞争依然激烈，不排除部分银行借机针对部分优质客户维持或小幅调升存款利率，拉升其存款规模。
提高让利能力
长期以来，我国存款市场竞争较为激烈，呈现出“大行化、非银化”的趋势。
2015年10月，央行放开了对存款利率的行政性管制，金融机构可在存款基准利率基础上自主确定存款实际执行利率。
2021年6月21日，市场利率定价自律机制优化了存款利率自律上限的确定方式，将原由存款基准利率一定倍数形成的存款利率自律上限，改为在存款基准利率基础上加上一定基点确定。
在今年4月15日，央行宣布于2022年4月25日全面降准0.25个百分点后，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励部分中小银行存款利率浮动上限下调10个基点(BP)。这一要求并非强制，但作出调整的银行或将对其宏观审慎评估(MPA)考核有利。
对于监管鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点的举措，城商行宁波银行拟任副行长、财务负责人罗维开在年度业绩会上表示，“刚刚接到通知，正在全面评估当中，同时会参考其他同类银行的实施情况来进行实施。”
某银行研究人员表示，合理适度下调存款利率，主要是鼓励有条件的银行加强负债管理，有效降低部分银行负债成本，为银行降低贷款利率，合理让利实体经济拓展空间。
国泰君安董琦则在研报指出，当前经济面临较大下行压力，困难挑战明显增多，降低企业融资成本的必要性随之提升。存款利率下调对银行负债成本的影响是明显的。银行最优先考虑的负债来源仍然是吸收存款，特别是对负债管理能力较弱的中小银行，高吸揽储的动力也就相应较高。在利率市场化的同时，银行也进一步完善了其内部资金转移定价系统(FTP)。
“虽然市场利率定价自律机制这一次下调主要是鼓励中小银行，但大行也会因为存款市场竞争的缓和而存款端压力缓解，进而通过FTP系统，大中小行的终端贷款利率都有调降的可能。”董琦表示。
对于市场关心的银行降低存款利率后是否会造成存款流失的风险，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林表示，管理层想通过降低存款利率，以此来降低企业融资成本，但此时不宜过度压低存款利率。
盘和林分析认为，当前全球经济在一个低利率的大环境中，低利率虽然让企业融资更加简单，但同时也会降低存款人的积极性，从而使得存款人在银行保留的储蓄降低。与此同时，在美联储加息周期下，未来全球可能从高通胀逐步转向紧缩。
“此时，政策要在提高储蓄率和提高资产投资之间做选择。而在高通胀转向紧缩过程中，储蓄率可能比资产投资更为重要。所以，应该适当提高储户的积极性。”盘和林表示。
