随着碳酸锂期货正式在广州期货交易所上市，产业链上下游发展迈入新纪元。提锂技术与锂产业的最新进展如何？新能源与储能领域现况如何？碳酸锂期货工具在实体经济中如何实现其期现功能？本次大会聚焦以上议题，与参会嘉宾共同探讨行业未来。
9月5日，2023年碳酸锂期货及衍生品（宜春）大会在宜春成功举办。本次大会由宜春市金融办主办，广州期货交易所支持，国泰君安期货有限公司承办。宜春市金融办主任杨景平与广州期货交易所市场发展部负责人张鹏分别致辞。
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杨景平致辞表示，宜春市委、市政府高度重视锂电新能源产业发展，坚定不移将锂电新能源产业作为首位产业来培育打造。欢迎各位行内专家、业界精英来到宜春，也真诚希望借此次会议，大家畅所欲言，积极分享锂电产业和碳酸锂期货的前沿思考，多为宜春锂电新能源产业发展献良策、支高招，共谋合作蓝图，共商发展大计。张鹏致辞指出，上市初期碳酸锂期货市场运行平稳有序，为期货功能发挥打下基础。碳酸锂期货上市具有积极的现实意义。一是完善碳酸锂行业价格形成机制。二是为企业提供有效风险管理工具，护航实体经济稳健发展。三是强化国际定价影响力，进一步夯实我国锂资源产业强国地位。碳酸锂市场头部生产企业、贸易商及主要下游企业相关负责人共计约一百五十余位嘉宾莅临本次会议。与会嘉宾共聚宜春，共话热点，共论前景。大会议题包括《锂产业发展现状及展望》、《碳酸锂期货设计、应用与运行》、《锂云母提锂技术进展》、《碳酸锂期现业务实务、套期保值经验分享及行情分析》四场主题演讲和精彩纷呈的圆桌座谈，与会嘉宾畅所欲言、交流经验、碰撞观点。中国有色金属工业协会锂业分会的副会长张江峰分享了锂产业发展现状及展望，并指出锂是国家战略性金属，广泛应用于新能源、新材料、新医药等领域，被誉为“新能源金属”、“宇航合金金属”及“工业味精”，是21世纪最具发展前景的金属。2022年，世界锂及其衍生物产量折合碳酸锂当量约86.1万吨，同比增长30%以上，预测2023年世界锂及其衍生物产量将达到115万吨，2024年产量将超过150万吨碳酸锂当量。我国锂产量占比逐年提升，2022年已超过70%，根据中国有色金属工业协会锂业分会初步统计，2023年上半年我国碳酸锂产量23.3万吨，氢氧化锂产量14.9万吨。最后提出当前需要关注锂资源开发的政策变化、真正开采形成产量的项目较少、“双碳”目标的实现、新技术新体系的出现等多个问题。
广州期货交易所市场发展部高级经理魏姝羽介绍了碳酸锂期货设计、应用与运行。一是市场交投活跃，规模稳定增加。自2023年7月21日上市至9月4日，日均成交5.43万手，日均持仓2.69万手，市场规模还在持续扩大中；二是价格发现功能逐渐显现，期现货价格相关性高，达到0.88。期现货价差逐渐减小，基差逐渐回归。三是产业客户参与度不断提升，套期保值功能逐步发挥，法人客户持仓占比从上市首日不足10%，目前已经超过20%。魏姝羽表示广期所将持续开展市场培育和产业服务，持续开展交割库和质检机构的征集，完善交割库布局，开展交割库和质检机构培训，举办模拟交割，跟踪评估市场功能和合约规则，开展氢氧化锂期货及期权的研发。宜春银锂新能源有限责任公司锂电研究院的院长、总工程师邓红云，讲解了锂云母提锂技术进展，围绕锂云母提锂技术的发展历程，描绘了十余年来技术的更新迭代及优化效果。其中，作为当下主流的第三代复盐法锂云母提锂技术，在2020年规模化生产，并且云母提锂新技术不断突破，浮选技术不断进步，尾泥氧化锂含量从0.7以上降至0.5以下；焙烧技术不断进步，转化率从75%到95%以上；除杂技术不断进步，固氟、除氟工艺不断完善；沉锂技术不断进步，除了钾以外，逐步达到电池级产品指标；工艺持续改进，未来收率会到85%-93%，综合成本低于锂辉石；低品位提锂技术不断进步，提锂尾渣、浮选尾渣、锂瓷石、高岭土、电解质都可提锂。邓红云院长指出目前锂云母提锂技术发展仍面临诸如提锂尾渣的处置、铷铯资源的有效利用、人才流失等问题。
厦门象屿新能源有限责任公司的首席研究员李嘉辉，作了碳酸锂期现业务实务、套期保值经验分享及行情分析，指出基差交易与固定价模式、网站定价模式的区别在于：第一，定价机制上由点价方决定点价价格，谈判相对容易，不需要讨价还价，且不依赖第三方价格的公正性；第二，具有点价期；第三，风险管理方面是要对冲现货敞口，管理基差价格变动风险，取代对绝对价格的管理；第四，利润锁定，行情波动大时，不易面临毁单风险，基差波动风险可控有利于渠道稳定。同时，李嘉辉首席指出：1-4月份弱需求导致碳酸锂供过于求，但5-6月份需求复苏导致供需出现反转，产业链去库后再次补库，锂盐价格呈先降后升态势。未来需要进一步关注锂资源端放量情况、新能源汽车需求的变化、储能市场爆发的可持续性、美国新能源脱钩计划的影响等。
国泰君安期货有限公司的总裁助理、研究所所长王冀湘主持圆桌座谈，国电南瑞科技股份有限公司高级专家纪然，江西国轩市场部负责人陈荣，志存锂业集团销售部长、期货负责人梁海斌，厦门象屿新能源首席研究员李嘉辉与国泰君安期货研究所新能源首席研究员邵婉嫕五位嘉宾围绕储能市场需求增长趋势、新能源汽车与动力电池的现状与技术转型、锂盐市场当前和未来的核心矛盾、碳酸锂期货服务实体经济与投资机遇等议题畅所欲言，在交流中进一步深耕产业、洞悉行业、观察动态。
国电南瑞科技股份有限公司高级专家纪然以电网视角分析了储能的发展现状与机遇。电化学储能在电源侧、电网侧、用户侧应用均呈现出快速增长趋势，投资规模不断增长，投资主体呈多元化，其中发电集团投资规模和增速最高。随着应用成本进一步降低，以锂离子电池为代表的电化学储能建设周期短、调节能力强、响应速度快，布局灵活等优势不断凸显，发展空间广阔。2018年至2022年，各电池类型中锂离子电池装机规模占比最高、增幅最大，仍处于主导地位。
厦门象屿新能源首席研究员李嘉辉进一步指出，2023年是电化学储能市场爆发的元年，上半年国内储能并网7.6GW/16GWh，装机总量已超过去年全年装机总量，其中电源侧并网4.3GWh、电网侧10.8Gwh、用户侧0.9GWh。上半年国内储能电池出货量为87GWh，同比增长122%，储能电池产量为82.8GWh, 同比增长105%，整体储能电池产销两旺。后续储能市场需求是否能够继续快速增长，其认为取决于中国储能产业市场化、融合化、全球化的推进。市场化可以参考新能源车发展的历程，由政策补贴驱动转向消费者驱动，储能产业也需要通过继续降低成本来提高储能项目的回报率，更好地拉动储能的商业盈利模式；融合化代表储能需要和风光发电紧密结合，储能一大部分需求是适配风光发电的电源侧，故光伏、风电发电的度电成本仍需不断降低，整体风光发电的效益和装机量不断上升，配储的需求也会上升；全球化是产业壮大的必要条件，2022年中国锂电池出口依赖度超过25%，所以未来中国储能产业如何规避海外电池法案的限制，抓住欧美储能市场发展的需求显得尤为重要。
江西国轩市场部负责人陈荣分享了新能源汽车和动力电池的发展方向。预计2023年，每三辆出售的新车，就有一辆是新能源汽车。中国新能源汽车销量占全球一半以上，根据规划，到2035年达到8000万到一亿辆。毫无疑问，中国已成为电动出行价值链的引领者，市场规模和渗透率都是世界前列。一叶知秋，以安徽合肥为例，合肥汇聚了新能源汽车企业的五大代表：包括比亚迪、大众、蔚来、江淮、长安等。今年合肥的新能源汽车产量会突破100万辆，预计到“十四五”，合肥的新能源汽车产能超过300万辆。新能源汽车行业的发展，对动力电池提出更高的要求，包括能量密度、功率密度、安全性、环境适应性、使用寿命等方面。动力电池的不断创新，也将推动新能源汽车行业的发展。今年5月，国轩发布了自主研发的启晨电池L600，加了“锰”的磷酸铁锂电池，系统能量密度高达190WH/KG，续航达1000公里，可满足18分钟1800次快充。
志存锂业集团销售部长、期货负责人梁海斌对锂盐现货市场进行了展望，其看好9-10月碳酸锂价格。第一，当前锂辉石精矿生产碳酸锂成本与销售价格倒挂，按照3200美元/吨锂精矿成本核算，碳酸锂成本大约24万元/吨上方。锂辉石价格较碳酸锂价格更加坚挺，大部分锂辉石为原料的碳酸锂企业出现了亏损，碳酸锂价格进一步下跌幅度非常有限，20万元/吨的底部支撑较强。第二，目前2.5%品位锂云母按2300元/吨度采购价生产的碳酸锂成本为20.5万元/吨，几无利润。第三，近一个多月电碳价格持续下跌，导致部分生产企业停产检修，如果价格继续往下，将迫使更多碳酸锂企业减产停产。第四，随着传统旺季金九银十到来，下游需求回暖，采购补库需求势必增加，将进一步带动碳酸锂价格上涨。年底来看，随着回收料市场增量，再叠加上下游处于淡季，整体采购量预计下滑，库存会出现季节性的增加，预计价格稳定运行在18万左右。
国泰君安期货研究所新能源首席研究员邵婉嫕结合行情研判分享了如何运用碳酸锂期货工具。其指出，随着碳酸锂期货的推出，锂盐厂、正极材料、电池，甚至是储能、新能源车等产业链上下游企业均在积极筹备和开展期货套期保值，从而锁定原材料成本上涨的风险，规避产成品价格下跌的困境，这是期货工具诞生后服务实体经济的基本功能。从实践的层面来看，产业企业和投资机构参与期货市场的核心仍取决于行情判断。9-10月预计碳酸锂期货价格坚挺，18万元/吨的底部支撑较强，但是上方反弹空间有限，2023年末至2024年初预计价格将回落。近期，锂盐市场已处于旺季补库需求被证伪的悲观底部，在提锂成本与销售价格倒挂的背景下，企业减产检修，并且在绝对价格较低的背景下，将激发储能市场对碳酸锂的需求；而四季度随着非洲与澳洲锂精矿的增量，国内产量与进口产品将实现双增长，锂盐市场库存预计进一步突破历史峰值，碳酸锂期货价格预计回落至15-18万元/吨。三季度建议跨期正套、中性仓位套保，四季度跨期反套、高仓位卖出套保。
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