一、行情纵览
(资料图)
二、热点点评
事件：
美国10月核心PCE价格指数(剔除食品和能源因素)环比上涨0.2%，同比上涨5%，分别低于预期的0.3%和5.1%，前值则分别为0.5%和5.1%；美国ISM制造业指数为49，低于预期的49.7,10月前值为50.2；同日，标普全球公布的数据显示，Markit制造业PMI终值为47.7，预期为47.6。
点评：
上海证券报：美国10月核心PCE价格指数再度降温，得益于通胀有所缓和，美国10月消费者支出稳健增长，进一步为美联储放缓加息节奏提供空间；美国11月ISM和Markit制造业指数两大指标陷入萎缩则预示着，美联储今年以来的持续加息，给制造业和美国经济带来不小的衰退压力。市场还在等待周五发布的11月美国非农就业数据，如果11月新增就业创下阶段新低，将进一步为美联储放缓加息节奏提供空间。
国泰君安期货：美联储加息对经济的影响正在加速体现，衰退的脚步逐步临近。美国11月ISM和Markit制造业指数继续下滑，逐月跌落至疫情以来新低水平。ISM新订单指数连续第五个月收缩，库存指数虽然仍在下滑，但是去库速度明显放缓。Markit制造业指数11月降至47.7，市场加速削减购买原材料备货水平，商业情绪比较悲观。欧美持续加息带来的需求衰退对亚太供应链企业的实质性压力将会在2023年上半年进一步凸显。
三、宏观要闻
据央行官网，易纲表示，中国当前通胀率约2%，这尤其得益于粮食的丰收和能源价格的稳定。预计明年中国的通胀仍将保持在温和区间。
据中国物流与采购联合会，2022年11月份中国仓储指数为44.1%，较上月下降2.6个百分点，创疫情以来第二低。
四、品种资讯
农副类
洲际交易所(ICE)公布，所有2号棉花期货合约的每日涨跌停限制恢复至4美分/磅，自12月2日交易开始时生效。
10月美国大豆压榨量为590.0万吨(合计1.97亿蒲式耳)，上月为503.0万吨(合计1.68亿蒲式耳)，去年同期为591.0万吨(合计1.97亿蒲式耳)；
周三，美国环保署(EPA)将2023年生物燃料规定用量提高到208.2亿加仑，这只比2022年的206.3亿加仑高出约1%，此外EPA还宣传，拜登政府最终批准菜油用于生产可再生柴油和其他生物燃料。
能化类
据陕西发改委发文，明年要做好煤炭产能核增、原油天然气增产等重点工作。
据隆众资讯统计，截至12月2日当周，PVC生产企业产能利用率在70.28%，环比增1.08%，同比降5.19%。
据财联社，由于越来越多的油轮所有者在欧盟严厉制裁措施生效前规避相关贸易，俄罗斯原油的运输成本正在大幅飙升。
据央视新闻，当地时间12月1日，据路透社援引一位欧盟外交官消息报道，欧盟同意将俄罗斯海运石油每桶价格上限定为60美元。
据财联社，OPEC原油产量在11月创下了自2020年以来的最大降幅，以满足此前OPEC+达成的最新减产协议。调查显示当月OPEC所有成员国合计减产幅度略超过100万桶/日，令总产量降至2879万桶。
据新华财经，欧佩克与非欧佩克产油国将于4日召开部长级会议讨论原油生产政策，而欧盟将在5日实施对俄罗斯通过海运出口原油的禁令，并计划同步实施俄罗斯通过海运出口原油的价格上限限制。
据隆众资讯，本周纯碱整体开工率91.53%，环比上调1.48%，周内纯碱产量61.16万吨，环比增加1.37万吨，增幅2.29%，个别企业装置停车及减量恢复，产量和开工增加。周内纯碱库存28.11万吨，环比下降0.08万吨，降幅0.28%。
据界面新闻援引彭博报道，美国能源部官员12月1日向参议院委员会透露，该部门正寻求取消或推迟国会授权的在2024财年至2027财年间销售战略石油储备(SPR)的计划，以期推进白宫在原油价格达到约70美元/桶时回补SPR的方案，补充紧急石油储备。
金属类
据Mysteel，统计全国45个港口进口铁矿库存为13277.81，环比降206.83.(单位：万吨)
据中国经济时报，从2021年开始，相关政府部门出台多项政策措施，在确保煤矿稳产达产的同时，加快释放先进产能，全力促进煤矿增产。
据中新网，记者2日从山西省应急管理厅获悉，山西将开展煤矿安全生产隐患排查整治行动，进一步做好今冬明春煤矿增产保供期间安全生产工作。
据SMM调研，2022年11月电线电缆企业开工率为79.4%，环比下降1.10个百分点，同比下降6.15个百分点。其中大型企业开工率为83.43%，中型企业开工率为60.53%，小型企业开工率为48%。
据Mysteel调研，本周五大品种钢材产量924.90万吨，周环比增加5.16万吨。本周钢材总库存量1281.82万吨，周环比减少7.61万吨。其中，钢厂库存量429.73万吨，周环比减少3.63万吨；钢材社会库存量852.09万吨，周环比减少3.98万吨。
本周40家独立电弧炉建筑钢材钢厂平均成本为4068元/吨，周环比上升65元/吨。平均利润为-108元/吨，谷电利润为1元/吨，周环比下降51元/吨。
据Mysteel调研，目前建筑施工企业项目开工率较高，普遍在60%以上。预计12月全国建筑企业钢材采购总量将有所减少，以华东、华南、华北为主导，西南地区反而或将有采购增量，东北和西北表现分化。
本周，Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2523.88万吨，环比增33.31万吨，烧结粉总日耗106.47万吨，增2.18万吨。钢厂不含税平均铁水成本2816元/吨，基本持稳。
五、晚间关注
21:30 美国11月季调后非农就业人口、失业率；加拿大11月2022年油菜籽产量预估；
22:30 美联储理事鲍曼在一场战略论坛上发表讲话
02:00 美国至12月2日当周石油钻井总数
04:30 CFTC公布持仓报告
（文章来源：东方财富研究中心）
