交易大咖共话交易心得及投资机遇

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2月25日，由期货日报主办的2022全球期货交易者大会暨第十六届全国期货（期权）实盘交易大赛（下称全国赛）、第九届全球衍生品实盘交易大赛（下称全球赛）颁奖大会专业交易者分论坛在上海举行，会议邀请到了多名获奖选手，就交易理念、投资心得以及未来投资机会等话题进行了深入的讨论。

谈及2022年的交易心得时，全国赛轻量组亚军贾利明表示，交易要有四个“心”，一是交易要用平常心，在期货交易当中找到自己的快乐。二是交易要静心，只有心静了，才能冷静地思考问题，做出准确的交易判断并根据实际情况做出相应调整。三是交易要有恒心，做自己熟悉的品种。四是交易要小心，在市场上保持活着才是最大的利润。

对此，长期稳定盈利奖第一名汪星敏认为，要想在期货市场中生存下去，要有自己行之有效的交易方法。他表示，在交易中盈利可能和运气有关，但更重要的还是在于交易系统的建立和完善。

交易大咖怎么看2023年的投资机遇和风险呢？贾利明表示，2023年将是“危”和“机”并存的一年，抓住了就是机会，抓不住就是危险。因此，他认为，投资者在做交易时要充分评估其中的确定性和不确定性，以此调整自身的仓位。

而在全国赛轻量组第五名廖乡萍看来，今年大宗商品的波动性将小于2022年。他进一步解释说，导致2022年行情出现暴涨、暴跌的“黑天鹅事件”，如俄乌冲突的边际影响正在减弱。此外，2023年全球出现经济繁荣和经济衰退的可能性也较小，因此2023年大概率会出现振荡行情。此外，他表示，自己在振荡市的策略是分散和低仓。

“2023年商品可能表现较为纠结，看不出明显的方向性，但最坏的情况已经过去，基于这样的逻辑，2023年沪深300指数以及股指期货将有好的投资机会。”长期稳定盈利奖第一名汪星敏说。

长期稳定盈利奖第八名、最佳金融期货交易奖第三名白海波则表示，2023年整个市场应该从供需双弱的格局转向供需双强，但这个过程转变不是一步到位，可能是逐步演变推进。

在全国赛量化组第十名刘阳阳看来，2023年市场仍存在很大的不确定性，其中最需要关注的是俄乌冲突的走向。“当前冲突已经从战略的进攻状态到战略的相持状态，下一阶段是战略的哪一个阶段不得而知，但这两个结果对于商品的影响是截然相反的。基于此，我自身的交易处于一种防守的状态，即不会优先选择上升空间大的品种，而会去选择下降空间小的品种。”他说。

事实上，与机构交易者相比，普通交易者的研究能力、操作能力都相对偏弱，在这种情况下普通交易者应该怎么生存？如何做到风险和利润的均衡呢？对此，贾利明表示，考虑到期货是有杠杆的存在，普通交易者在做交易的时候，一个是要坚持本金的安全，另一个是要保证以投入的资金去交易，即使全部亏掉了对生活也没有影响。

“具体来看，要选择适合自己的品种，然后再确定当下行情走的是什么逻辑，最后区分交易周期，大周期定方向、小周期先进场，这个是我一直以来坚持的交易方法。把复杂的问题简单化，简单的方法反复做就可以了。”贾利明表示。

而在廖乡萍看来，兴趣是最好的老师，在真正热爱交易且有时间精力长期投入的情况下，抓住一波行情对于普通交易者来说是有可能成功的。

白海波表示，要想做到风险和利润的均衡，一方面，从场内的角度来讲，要做好仓位管理、资金管理，不是一步到位，而是给自己留一些后路。另一方面，从场外的角度来讲，要做到广积粮，即分散投资，除了期货的开仓之外还有一部分的备用金，不仅仅投资一个品种或者一个行业、一个项目，这样在出现风险的时候才可以左右加持、渡过难关。此外，还有一个非常重要的因素就是要持续不断地学习。我们今天能看到的东西都是过去式，但是未来每天都在变化，都在产生新的东西，需要我们通过不断的学习建起交易的“护城河”。

汪星敏则认为，普通投资者需建立起三位一体的交易体系，既要懂得基本面，又要了解技术面，也要了解资金面，这三方面产生共振时就是投资机会。

“对于普通交易者来说，在抓住盈利机会的同时又防范好风险有三个方法——止损、轻仓、对冲。我自己最常用的方法是用期权对冲风险，并在过程中尽量降低权利金的损耗。”刘阳阳说。