招银国际认为，弘阳服务2021年上半年来自第三方的在管建筑面积上升至60%（2020年上半年为37%），覆盖范围更广，包括产业园，医院及学校。预计到2023年，来自第三方的贡献将达到70%。另一方面，弘阳服务的并购增长加快，成功收购武汉汇得行和高力物业80%的股权，预计于2021年收入达到人民币1.29亿元。此外，社区增值服务在2021年上半年增长230%，带动了收入增长和利润率提升。招银国际认为弘阳服务的估值具有吸引力。
建银国际认为，弘阳服务的估值被严重低估，鉴于其2021年中期业绩经调整溢利同比增长71.2%。由于有效的成本控制、技术提升、业务组合改进以及单位物业管理费的增加，毛利率上升2.6个百分点至28.9%。公司的业务发展更加平衡，还将通过全覆盖的生活服务加速提升其社区增值服务。
光银国际认为，弘阳服务2021年上半年净利润同比增加60.4%至人民币5983万元符合预期，主要原因包括：1）总在管面积增加；2）社区增值服务增长强劲。
截至今年6月底，集团总在管建筑面积达3,436 万平方米，同比按年增加83.5%。其中，来自第三方的在管建筑面积占比为60%，同比提高22.2个百分点。
按业务划分，期内物业管理服务收入人民币3.5 亿元，同比增长55.2%，非业主增值服务收入人民币8,480 万元，同比增长22.9%、社区增值服务收入人民币9,380万元，同比大幅增长2.3倍。社区增值服务增长强劲，主要由于集团推动全方位多元服务，当中，公共区增值服务收入同比增长382%，美居服务收入同比增长538%，社区商业服务收入同比增长181%。
在后疫情时代，行业竞争加剧、并购浪潮席卷的形势下，弘阳服务一直秉承着“做透大江苏、深耕长三角、布局都市圈”的战略布局，依托“住宅+商业”双轮驱动模式，强化服务力、加强并购外拓，正在兑现着规模与质量并举的高速高质发展路径。
未来，弘阳服务将不断适应新时代提出的新要求，抓住行业发展的新机遇，在恪守本位中不断创新发展，主动拥抱新技术，赋能借力，展现新作为，为广大用户带来多元的美好生活。
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
